קרנות גידור מייצגות את אחד הכלים המתוחכמים ביותר בעולם ההשקעות, המציעות למשקיעים כשירים גישה לאסטרטגיות השקעה מתקדמות ויכולת להרוויח בכל מזג שוק. להבדיל מקרנות נאמנות מסורתיות, קרנות הגידור נהנות מגמישות רחבה בבחירת האסטרטגיות ויכולות להשתמש בכלים פיננסיים מתקדמים לייצור תשואות.
האסטרטגיות העיקריות של קרנות גידור
האסטרטגיות העיקריות של קרנות גידור מגוונות ומורכבות. אסטרטגיית Long/Short Equity כוללת רכישת מניות שצפויות לעלות במקביל למכירה בחסר של מניות שצפויות לרדת, מה שמאפשר רווח בכל כיוון שוק. Global Macro מתמחה בניצול מגמות כלכליות גלובליות והשקעה על בסיס ניתוח מקרו-כלכלי. Event Driven מתמקדת בהזדמנויות הנובעות מאירועים תאגידיים כמו מיזוגים ורכישות. אסטרטגיות Arbitrage מנצלות פערי תמחור בין נכסים דומים או קשורים.
היתרונות המרכזיים
היתרונות המרכזיים כוללים פוטנציאל להשגת תשואות חיוביות גם בשווקים יורדים, הודות ליכולת לבצע מכירות בחסר ולהשתמש במכשירים נגזרים. הקורלציה הנמוכה עם השווקים המסורתיים מאפשרת פיזור סיכונים משמעותי ויציבות בתקופות של תנודתיות גבוהה. הגמישות הרבה באסטרטגיות מאפשרת למנהלים להתאים במהירות לתנאי שוק משתנים ולנצל הזדמנויות זמניות.
מבנה העמלות
מבנה העמלות של קרנות גידור שונה מהמקובל בקרנות נאמנות רגילות ומתבסס על מודל "2 ו-20" – דמי ניהול שנתיים של כ-2% מהנכסים המנוהלים בתוספת דמי ביצוע של כ-20% מהרווח הנקי. מבנה זה יוצר תמריץ למנהלים להשיג תשואות גבוהות, אך גם מייקר את ההשקעה. רבות מהקרנות כוללות גם מנגנון "הפסד גבוה" (High Water Mark) המבטיח שדמי ביצוע ישולמו רק לאחר שהקרן תחזור לרמת השיא הקודמת.
הסיכונים
הסיכונים כוללים מורכבות גבוהה של האסטרטגיות שמקשה על הערכת הסיכונים, שקיפות מוגבלת ביחס לקרנות נאמנות רגילות, ונזילות נמוכה עם תקופות נעילה וחלונות מוגבלים למימוש. השימוש במינוף פיננסי יכול להגדיל הן את הרווחים והן את ההפסדים, וקיים סיכון תפעולי הנובע מהמורכבות הגבוהה של הפעילויות.
קרנות גידור איכותיות בחברת iFunds
חברת iFunds מציעה גישה נבחרת לקרנות גידור איכותיות, תוך מיון קפדני ובדיקת נאותות מקיפה של מנהלי הקרנות והאסטרטגיות. הצוות המקצועי של החברה מלווה את המשקיעים בתהליך הבחירה, מסביר את המאפיינים הייחודיים של כל קרן, ומספק ניטור שוטף של הביצועים. iFunds מתמחה בהתאמת קרנות הגידור לצרכים הייחודיים של כל משקיע ובבניית פורטפוליו מאוזן של אסטרטגיות משלימות.